拳师差利（陈惠敏 饰）与教练到日本参加拳击比赛，比赛前教练告诉差利要用尽全力去和日本人拼打。但这时来了 几个陌生男子，要求差利不要赢比赛，原因是他们通过比赛进行赌博，输了就会损失很多钱。为了保护教练，差利只得勉强答应。比赛中，差利被暴打，实在忍无可忍，反击之下将日本选手打倒在地。这次日本之行，差利结识了当地黑帮山冈组首领横田及其女歌子。横田在黑帮斗争中被杀，其妻宏子接任，为安全期间将歌子送到香港交差利照顾。因受大川组逼害，宏子向差利求救，差利求助于力奇及王三，最后决定用毒品交换军火，提供给日本的宏子。宏子被袭受伤，歌子独返虎穴探母，差利、力奇急忙赴日援助。

香港当红舞男Jackie（张学友 饰）与扫黄组组长David（林俊贤 饰）结怨很深。David多次派人扫Jackie的场子都遭失败，怀恨在心。扫黄组新调来的小珍（张曼玉 饰）能力超群，将鸭店一网打尽，连Jackie的店也难以幸免。Jackie为了替兄弟们出口气，决定扮作患有绝症的画家去接近小珍，找机会报复，谁料……

少女琳（陈慧琳 饰）患有血癌，就在她迷失于生与死的边缘时，结识了成熟稳重的苏格兰船员德（王敏德 饰），听过阿德所讲的关于他故乡天涯海角的故事后，琳感觉到一份莫名的缘分，然而突然间德消失，失落之际，琳碰到专门替人寻找失物的阿虫（金城武 饰），聘请下他寻找德，经过阿虫的辛苦努力，琳与德终又见面，原来德准备回故乡定居。 　　德走后，琳和阿虫一起做事时获得一种从没有过的充实和快乐，然而她的心里始终惦念着天涯海角，并决定在生命结束之前，一定要去那里一趟。

波子(李丽珍 饰)、飞机(陈妙瑛 饰 )、小福星(麦家琪 饰)是湾仔夜总会内出名的“三金鱼”，她们结识身手高强的古惑女Van仔(莫文蔚 饰)，四人结为姐妹，一起创荡江湖。九流小混混佐治仔(吴镇宇 饰)被波子的美貌所征服，对其苦苦追求，但波子一直不即不离。原来波子以前的情人是现在名震江湖的香港之虎一哥(唐文龙 饰)，但由于一哥把社团的事业放在第一位，令波子伤心离去，但她的心中还是深爱着一哥。一哥的旧情人爱滋(钟淑慧 饰)觉得是波子抢走了一哥，一直对她怀恨在心，她勾结了一哥的对头另一社团的大哥洛威拿(吴毅将 饰)，要对一哥和波子进行报复。她带人伏击波子等人未遂，但佐治为了在波子面前显示自己的勇气，竟单枪匹马杀到洛威拿的地盘，结果被捕入狱。

本片是周润发早期英雄片的代表作之一。一夜，一名警官在搜查红灯区时，意外遭枪击身亡，警局高层意识到了这里潜藏着一伙不寻常的匪徒。刘帮办（孙越 饰）联系上了警局一直部署在江湖的卧底，也是他的外甥高秋（周润发 饰），要他尽快打入这帮匪徒的内部，获知他们的犯罪计划。高秋化身作枪械贩子，和匪首与他的手下阿虎（李修贤 饰）取得了联系。刘帮办恐自己的外甥出意外，派人暗中跟踪。不料歪打正着反而因为警方的派人跟踪令高秋顺利取得了匪帮的信任，匪首正式拉高秋一起加入他们的抢劫金铺的计划。在与阿虎的点滴接触中，高秋发现自己与他逐渐建立了兄弟情谊。一边是兄弟情谊，一边是社会公义，高秋将如何取舍？