本片乃张彻导演的武侠神话电影，描述汉末三国分立，魏武帝曹操（白彪 饰），初为汉相，挟天子之令诸侯；东吴孙策（赵国 饰），骁勇善战，据有江东，人比项羽，称之小霸王，与曹敌袁绍联盟。时有道人于吉（程天赐 饰），修练「神通术」，以符水治病，甚得众心，人称「于神仙」；孙策以于妖言惑众，执而囚之，以时正天旱，令其求雨，不得则杀之。于果嘘气成雨，众皆罗拜，孙策更怒，立命斩之，但于道术已成，被斩元神脱体飞出，反戏弄孙策……

土匪出身的军人韩佩昌（王力 饰）发动叛变，杀死师长杨宗，窃居其位，杨家只得长子杨大英（罗莽 饰）一人逃出生天。大英志切报仇，结果未得手己告命丧；其好友陈风（江生 饰）、梁国仁（郭追 饰）、傅全义（鹿峰 饰）、辛成（孙建 饰）决替其复仇……

《叉手》内容描述一个杀手组织的故事。「叉手」是江湖上闻名的杀手组织，专杀江湖英雄，在行事时带上了面具，造成江湖的浩劫。这个组织的人被灌输错误的讯息，使用狠毒的武器，导致江湖上许多的恐怖凶杀事件。齐山云、曾军和梁勇等人到达景阳镇，追查叉手的总坛位置，计划一举歼灭这个组织，为江湖的受害人报仇雪恨。

乡间恶霸杜天道因其儿子杜常被天南三虎斩去双臂性格变得更加暴戾，村民稍有令他不满的举动，就会立刻出手伤人。陈顺、胡阿贵、韦打铁、王翼均因不足一提的小事无意间得罪杜天道，被其先后挖盲双目、斩断双腿、毒哑、打聋。而当眼见立志为他们出气的侠士被杜天道重创头脑成为疯癫失常之人时，四个身体残缺的人潜入深山找到王翼师父求其传授了武功，一场发生在立志报仇的四人与两大狠毒高手之间的生死战展开。