讲述了山东农村姑娘于木兰，因照顾患老年痴呆的爷爷，耽误成大龄青年。离异男人年朝阳被于木兰孝心感动，向于木兰求婚。于木兰带着爷爷，年朝阳带着儿子小鱼，不顾双方亲人反对，组建了新家庭。婚礼现场，年朝阳前妻陈艳丽送来一个女婴，说是年朝阳的女儿。于木兰偶然发现女婴不是年朝阳的亲生女儿，但是可怜陈艳丽处境艰难，没有告诉年朝阳这事，给孩子取名小月，留下了孩子。于木兰十几年如一日，将小鱼、小月视如己出，含辛茹苦将两个孩子抚养成才。

大刀世家传人齐昭曾是宣统皇帝御前侍卫。民国初年，齐昭为报杀父仇离京返乡，重振镖局，开设武馆，在军阀混战的乱世捍卫和推广中国武术，先后打败东洋武士和西洋拳师的挑战，被尊称为“江南镖王”。可他万万没想到造化弄人，他最信任的两个师弟中，一个是日本黑龙会成员，想尽办法拉他下水当汉奸，而另一个却是有夺妻之恨的救命恩人。更让齐昭没想到的是，他心爱的女子竟是杀父仇人的掌上明珠。在风波险恶的江湖中，他的命运起伏跌宕、危机重重。齐昭恪守“仁义礼智信”的祖训，凭借高超武功一次次化解危机，坚守道义。后齐昭在地下党的积极引导下秘密入党，并组建抗日游击队。当齐昭苦苦寻觅二十年的真相终于水落石出之际，七七事变爆发，日寇入侵中国，而他的杀父仇人却作为国军军官奔赴抗日前线。齐昭为了国恨放弃家仇，参加共产党游击队，和杀父仇人并肩抗日，浴血奋战。

本片为邵氏继《马永贞》后，再次以上海滩黑帮争霸仇杀为题材的电影。陈观泰饰的仇连环当年在上海滩，以拳头打出天下，乃好勇斗狠的典型人物, 血腥事件轰动社会；仇连环为了交际花沈菊芳，不惜豁出性命，与着名帮会首脑之子及同谋展开连场明争暗斗。

强宜（姜大卫 饰）是夜总会的红歌星，一曲唱罢，接到台下一张纸条，告知他失散多年的初恋女友水仙（汪萍 饰）的下落。强宜被人带到一木屋，里面是匪帮头子一哥。原来，强宜少年时误入歧途，有打劫杀人的犯罪纪录，绰号“小煞星”。一哥要胁他共同打劫珠宝行，否则公开他的秘密。强宜假意应承，从长计议。想不到当日行动踏入珠宝行，发现售货员竟是初恋女友水仙。

郭壕（郭德纲 饰）是一个十分有钱的土豪，开豪车住豪宅，却因为再婚的事情与女儿郭佳林（黎心韵 饰）矛盾重重。冯前程（郭麒麟 饰）是修车行的打工仔，为了能够哄郭佳林开心，从车行将郭壕的车开出来，不料却将豪车后备箱里郭壕装结婚大钻戒的保险箱遗失，冯前程为了找回箱子听了算命先生管半年（张鹤伦 饰）的指引，阴差阳错地相信失忆的岳强男（岳云鹏 饰）肯定知道箱子的下落。几经周折终于找回遗失的箱子，婚礼现场却“另起事端”。