故事发生在1950年代。蒋匪特务郭浩（卫禹平 饰）奉命潜回大陆与大盖山残匪接头，策应美国的朝鲜战争。侦察科李科长（艾洪力 饰）和侦察员王英（陈天国 饰）接手了侦破任务，首先摸清楚敌联络站的位置。郭浩交给百货店老板林金标（郑敏 饰）一个重要任务，要他搞到我军海防布署情报。林找到在粮局工作的郑希达（丁然 饰），后来又找到早已自首的特务李彬（江山 饰），而李彬则向他们介绍了化装成猎户的王英，王趁机打入敌内部。方局长（中叔皇 饰）掌握了准确情报后，对收网行动进行了严密布置。

元宵佳节，妈妈带女儿小梅去逛庙会。妈妈给小梅买了一个漂亮的布娃娃，又请玩具店的老师傅修好了被小梅弄坏的小木头人。小梅回到家里玩了没有多久，就把小木头人的腿烧焦了，把布娃娃也弄脏了，然后讨厌地将它们扔在角落里。小梅生气地躺在床上睡着了。梦里，她看见小木头人爬了起来，自己修好了腿，又去帮助布娃娃洗刷干净。它们两个看到房间里到处都是被小梅拆坏的玩具，就设法一样一样地修好。这些修好的动物、汽车等玩具都动起来了，房间里十分热闹，小梅在床上看得很高兴。小木头人还带领各种玩具把散落在各处的积木搜集起来，搭建了一个富丽堂皇的玩具王国。这时，小梅也要下来和玩具们一起玩，小木头人和玩具们都不答应。小梅表示今后一定爱护它们。大家才同意让她参加。当他们玩得正高兴时，小梅惊醒了。从此，她明白了一定要爱惜玩具。本片是中国第一部木偶和真人合成拍摄的影片。