本剧以明朝晚期的“妖书案”、“诅咒案”、“梃击案”、“红丸案”、“移宫案”等几大疑案为线索，以立储、皇权交替为关键点，讲述了明朝万历、泰昌、天启年间二十年中围绕宫廷的权力斗争，表现出君臣、父子、夫妻、同僚在权力面前交错的党争关系及体现出来的复杂情感，描绘出明朝危在旦夕的 夕阳晚景。 该剧着重暴露了138影视明朝权力交替制度的弊端及吏治腐败、党派斗争、宦官专权、特务横行等一系列政治乱象，批判了黑暗的宫廷斗争，并讽刺了大臣们的愚忠。与此同时，用俯视的角度向观众展现了皇室的家庭生活，及夫妻之间、长幼之间的情感纠葛。 扑朔迷离的疑案、明争暗斗的政局能吸引众多观众，而其中表现出的真实而复杂的人性，更能让人深思。

五年前被司马中原和冷秋魂打死的无翼蝙蝠，忽然重出江湖，奸淫少女，抢走镇远镖局雷迅女儿雷凤，更嫁祸萧七。萧七与雷迅追查真相，得知无翼蝙蝠当年激战未死，只是脑部重创至疯颠失常，沒有可能淫杀少女，唯一线索就是他留下两把蝙蝠刀。传说刀內藏有蝙蝠宝图，萧七将计就计，借刀引出幕后真凶……

青年丁鹏出身低微，习得祖传“天外流星”剑法后挑战各路武林高手，欲扬名立万以光宗耀祖，不料武当掌门柳若松令妻子可笑计陷害，使丁鹏失却剑谱，名誉扫地。丁鹏万念俱灰寻至荒郊了却残生，却被自称“狐鬼”的女子青青拦下，二人自此在世外桃源般的人鬼边界习练武功，并结为伉俪。一年后，丁鹏掌握了圆月弯刀刀法已天下无敌，不顾青青阻拦执意出山复仇。二人以其人之道还治其人之身让柳若松身败名裂。丁鹏踌躇满志远赴神剑山庄挑战三少爷谢晓峰，三少爷一番开导未能让丁鹏开悟，反而抛弃青青入赘南宫世家。连番仇杀与青青的真实身份不久令丁鹏醒悟江湖的真相。

宋太祖赵匡胤之弟赵光义因建国有功，嚣张跋扈，逼杀南唐后主李煜，将军李浪发誓报仇。然而封神却是当朝国师陈傅一心所想，他想当神仙就一定要皇帝亲封才可飞升，于是他出卖徒弟害死他人，并在太子和赵光义两方势力中互相挑拨，最后狗急跳墙弄疯太子去劝二皇子造反。

本片改编自着名武侠小说家黄鹰的同名小说，由华山于1983年执导。故事讲述龙飞（白彪 饰）精心凋琢的水晶美人像忽然失踪后，多名黑道高手离奇被杀，江湖传言乃水晶人变成精灵杀人之所为。龙飞经过连番追踪后，终发现水晶人（刘玉璞 饰）乃日后（陈思佳 饰）训练之杀手。水晶人揭发江湖厮杀之真正幕后人，实为伪装王爷的天帝（王戎 饰）……