从小在孤儿院长大的李昂是警方卧底探员，为了完成组织交给的任务不得不假装去杀人，热恋女友一直被蒙在鼓里不愿意花他带血的钱，无奈与他假意分手。药斯是黑社会组织的老大，他专门以招募演员为名强迫青年男女卖淫，马导演跟药斯串通一气。李昂打入药斯团伙内部，为了麻痹对方，不断接受药斯的杀人任务并假意杀人。期间结识了进步青年演员邱岭，二人联手勇斗歹徒，最终捣毁了药斯团伙，李昂却因公殉职，中了药斯的黑枪，倒在了前来找他的女友的怀里。

大刀世家传人齐昭曾是宣统皇帝御前侍卫。民国初年，齐昭为报杀父仇离京返乡，重振镖局，开设武馆，在军阀混战的乱世捍卫和推广中国武术，先后打败东洋武士和西洋拳师的挑战，被尊称为“江南镖王”。可他万万没想到造化弄人，他最信任的两个师弟中，一个是日本黑龙会成员，想尽办法拉他下水当汉奸，而另一个却是有夺妻之恨的救命恩人。更让齐昭没想到的是，他心爱的女子竟是杀父仇人的掌上明珠。在风波险恶的江湖中，他的命运起伏跌宕、危机重重。齐昭恪守“仁义礼智信”的祖训，凭借高超武功一次次化解危机，坚守道义。后齐昭在地下党的积极引导下秘密入党，并组建抗日游击队。当齐昭苦苦寻觅二十年的真相终于水落石出之际，七七事变爆发，日寇入侵中国，而他的杀父仇人却作为国军军官奔赴抗日前线。齐昭为了国恨放弃家仇，参加共产党游击队，和杀父仇人并肩抗日，浴血奋战。