来自美国的特派警探张德培（张坚庭 饰）和香港本土警察郑天辉（郑丹瑞 饰）是两个出身富裕家庭的公子哥，他们不约而同违背了父母要求自己从医的愿望，而选择了警察这一行业。在侦办一桩毒品案件时，两人不打不相识，成了好搭档。金三角毒枭研制出一种纯度极高的毒品——天使尘，他们意欲借香港为跳板，将毒品及其配方流入美国。为避免毒品泛滥，美国和香港警方联手调查此案。情报显示，富商陈百长和即将来港表演的云南武术团有重大嫌疑，两个好搭档及其上司乔装打扮，混入会场……

菲律宾黑帮成员董岳于香港犯案，成功吞拼了对头之毒品。警员细鬼假扮卧底，配合同僚阿龙及上司梁森的安排，将董岳及其拍挡揖捕归案。但董本为菲藉居民，必须回菲受审，梁森遂派阿龙及政治部探员大岛押解董岳回菲。两人押解董岳抵达菲律宾，但遭董之手下救回，阿龙及大岛幸得当地警员范曾协助，决定留下追捕董岳。董刚回国即与其龙头Tiger抢夺了对头帮会印制假美钞用的电版，但范之旧拍挡Billy则擒获替董做案之手下。Billy屡次破坏Tiger的好事，Tiger早已恨之入骨，遂派手下特级杀手Romy及Toyah干掉Billy及被捕之手下。