- 1937年7月，“七七事变”，中日战争全面爆发。一批英气逼人，血气方刚的海军学员提前从海军学校毕业登上战舰。东北农民出身的高盛中，台湾小业主出身的郭文展和海军世家出身的公子哥沙虎啸都是海校中的优秀学员，也是志同道合的好兄弟。高盛中与郭文展都默默地爱着沙虎啸的妹妹沙家大小姐沙凌云。而沙凌云却深爱高盛中，在决定即将奔赴抗日前线时，沙凌云既然决然要嫁给高盛中，高和全体官兵深受感动。然而，在高盛中与沙凌云婚礼上却“杀”出自称高盛中的东北媳妇的刘松花。 三人登上停靠在江阴的国光号战舰，摩拳擦掌准备施展八年海校学到的本领，抗击日本海军，报效祖国。此时，海军作战部却接到南京政府的命令：沉船封江，关门打狗。高、郭、沙等官兵站立江边，看着老舰长执意与国光号一起慢慢沉入长江，满腔悲愤，不禁潸然泪下。然而，封江的情报却提前泄露，日军战舰在封江之前，连夜悄悄驶出江阴要塞。此时为日本人效力的汉奸潜入国民党海军内部窃取了情报，郭设局抓获了该特务与其上司，无意中破获了泄露沉船封江情报的案子，立了功并被调入海军作战部。 高盛中与沙虎啸及原国光号的官兵分到国正号战舰。新战役开始前，沙虎啸质疑作战部的布阵方案是被动挨打。这一仗场日军果然派出飞机编队狂轰滥炸，中国海军舰队惨败，国正号也遭受重创，不得已拆下火炮与重要零件，又一次被沉入长江！郭文展负伤，沙虎啸落入江中失踪，高盛中再次挥泪告别战舰。
- 春秋末年，吴国和越国因战争结下仇怨。吴王夫差为父报仇，在伍子胥的辅佐下日夜勤兵。 得意之时的勾践铸成“王者之剑”，欲灭吴国而后快。不想，夫差已攻进“剑庐”，伍子胥领兵已渡过大江。勾践大败。 大兵压境，越国危在旦夕，范蠡提出降吴的主张。为保留一线复国的机会，勾践接受了范蠡的意见，降吴为奴。 勾践从此为吴王养马、拉车，为了复国的大志受尽屈辱。苟且偷生中，默默等待着。 伍子胥认为不杀勾践必留后患，夫差却不以为然，一个亡国的奴隶，是翻不起什么大浪来的。 太宰伯噽向夫差荐上越女西施。在伯噽府，夫差见到了美丽绝伦的西施，为她的美貌所倾倒。 伍子胥劝说吴王，切不可相信勾践。但勾践的谨慎行事，使得吴王渐渐地放松了警惕，伍子胥的所有谏言也被他当作耳旁之风。勾践和范蠡在暗中逐渐得到了转机，并被夫差准予回越国。回国后勾践仍然谨慎从事，一点一滴地积蓄力量，休养生息。 伍子胥一再阻拦意欲北进做霸主的吴王，最终却被夫差赐死。吴国实力顿时削弱。勾践终于得到了机会，举兵复国。 姑苏破城之日，勾践率大军在伍子胥自刎之地向其致敬。败于勾践之手的夫差也拔剑自刎。 越王勾践，终于历经十数年的卧薪尝胆、韬光养晦、励精图治，实现了复国的宏愿。
