李国伟（艾迪 饰）刚加入保安公司，同事包括主管民叔（韩江 饰）、肥佬林（徐广林 饰）和阿明（龙天生 饰）。阿伟第一天上班任解款员送款到华人银行，在工作时认识银行职员伍小萍（庄静而 饰），对她已非常倾慕。送款任务完成，解款团队离开银行时遇上劫案。为人正义的阿伟，虽事不关己，却仍手持警卫枪立即向贼车射击，阻止劫匪逃走，但过程中连累肥佬林中枪受伤……

吕良伟与李修贤在片中均为中越混血儿，由越南逃至澳门；吕于香港出生，可在港居留，乃与李分散；郑则仕饰吕之叔父，为一干练警探，即介绍吕加入警界，派其作卧底。后郑一次与越南匪徒激斗中遭杀害；而李则被牵涉入这宗凶案……

时装设计师林惠民（林子祥 饰）获邀前往美国做一场时装展，他同时亦邀请了此前合作无间的模特徐竺筠（张天爱 饰）参加时装展。出身中国的他想在时装展上加入中国的元素，于是决定加入广东手托木偶这一概念。在一次制作木偶时，林惠民忽然被木偶击昏，恍惚间，他看到了一起26年前的谋杀案。由于这一事件过于诡异，赞助商施继豪（谢贤 饰）要求林惠民停止制作木偶以免再生意外。但林惠民没有答应，继续赶做木偶。几乎一模一样的情形下，林惠民再次被木偶击昏，这一次，他清楚看到了26年前的秘密。

程家俊（高飞 饰）、程家康（钱小豪 饰）两兄弟自小在城寨生活。其父程元龙（关海山 饰）垂危间将一对儿子交托予好友崩牙狗（白文彪 饰）照顾。转瞬多年，家俊在一舞厅任总管。而家康则尚在求学，但终日四处游荡，结交损友，更与一女同学张美玲（廖丽玲 饰），不久张美玲怀孕了，美玲之父张兴祥得知此事，不仅强行命令美玲堕胎，而且伺机为难家康，更挑拨一向与家康有隙的异形前往殴打家康。混乱中美玲失足堕楼身亡。爱女惨死，兴祥誓要家康抵命，家俊为平息祥的怒火，于是带同家康往张家负荆请罪，在兴祥面前痛打家康。家康误会家俊不顾兄弟之情，于是负伤出走。兴祥后来使计陷害家俊入狱，更收买异形逼家康注射毒品，使家康沉沦毒海。落致色情会所作淫秽表演，过着非人生活。家俊出狱后，兴祥假意带他观看家康表演，台上的家康发现哥哥竟在座上，羞愧之下竟回到后台自杀身亡，家俊见幼弟惨死，怒火中烧，终于大开杀戒，将兴祥和异形杀死，自己也在搏斗中死去。

蓝乃才导演，惠英红和黎燕珊，陈百祥主演，剧情紧凑的绝版笑片。