桃太郎消灭恶魔后，与母亲过着快乐的生活。一天，忽然来了一人“少一段”，他因崇拜桃太郎而来拜师。适时，恶魔宫内长老一面欲置桃太郎于死地，一面抓童男童女练功。桃太郎决心再打鬼，不料其母死于恶魔之手，而其与魔宫之仇更深！