段燕燕父母被人杀害，燕燕学艺完成后下山，独闯江湖寻找仇人之子张凯英。一日燕燕与张凯英于同一客店下榻，半夜时分一名飞贼盗去了张凯英之匕首，燕燕与张凯英起身追赶，误以为对方是贼， 竟至大打出手。 翌日飞贼变卖匕首时被燕燕看见，燕燕方知张凯英就是自己要找的人，但回到客店之时，张凯英已经离开。燕燕于是立刻起程追赶，途中误中恶虎岭的陷阱，为悍匪吊睛虎所擒。

影片讲述了聊斋中的三个故事，分别为《伍秋月》《崂山道士》《美人首》，导演也用一种独特的方式来讲述经典的聊斋故事。