- 故事发生在清朝同治年间至民国时期。此时张家口在中国是仅仅比上海稍差一点的大口埠,其进出口金额惊人。国内商家一千多家,外国洋行接近五十家,口商吕家为八大皇商之一。吕家家大业大,一系列的阴谋和血雨腥风在吕老爷子死后不断发生。吕家鹰房小儿子吕俊杰素为老祖喜爱,他一直主持国外事务,他赶回家来的时发现自己被排除在遗产继承人名单之外,并且哥哥们趁着老祖离世,提出分家产然后和日本人合作赢利,俊杰不认同。经过挫折和努力他把生意做到了南洋、美洲。渐渐年老的俊杰思乡情切,回来却没料到日本人打了进来。日本人让俊杰的老相识德王来劝说俊杰做汉奸。这个时候他才发现了当年吕家劫难的真正幕后黑手,他先与敌人虚与委蛇,暗中在布置力量,在日本人压力下,他的儿孙也开始分化,并且有一子灭敌酋,然后带着队伍消失在草原上。
- 1941年纳粹德国对苏联宣战,毗邻苏联远东地区的满洲国,以成田为首的“北进派”随时可能对苏侵犯。面对腹背受敌之危,苏联远东情报局决定实施代号为“论持久战”的秘密计划。中共党员唐飞受命执行该秘密计划,化身瓦吉姆上校打入敌人内部。在保安局结识了因国仇家恨而潜入的抗日民主分子蔡梦科长。在保安局里唐飞以他的英勇机敏,获得了成田的信任,成为保安局的重要人员。但在远东情报局的内鬼,导致唐飞最终掉进了福原设计的陷阱,暴露了自己。但唐飞还是机智地完成了不可能完成的“论持久战”计划。苏共格拉西姆将军决定用一名重要的日本间谍交换唐飞,但唐飞认为他已经完成了任务,不愿组织付出无谓的代价。在交换的瞬间,他跳下山崖。唐飞的舍生取义感动了蔡梦。二战结束之际,在海滨疗养院里,唐飞睁开眼看见的第一个景象,是晨曦中的蔡梦。