本片是关于奥地利作曲家——“华尔兹王”约翰·施特劳斯的音乐传记片。主要介绍了施特劳斯因酷爱音乐而被解雇后专门从事华尔兹舞曲的创作，他的舞曲得到古典派的蔑视，但同时也得到平民的欢迎，及有关他与妻子波蒂和皇家歌剧院卡拉·唐纳之间的三角关系。

影片改编自赛珍珠的普立兹奖小说。剧情描写保罗·茂尼与路易丝·莱娜本来是贫困的农民，面对饥荒的威胁甚至以烤土充饥。后来茂尼得到了一笔财富，竟整天花天酒地迷恋情妇，莱娜只有发挥贤妻的耐性期待丈夫浪子回头。