1941年，中国抗战进入战略僵持阶段，日军受阻中国军队西北防线。为了达到西进包抄攻取重庆的战略目的，日军盯上了位于大漠雪狼谷之中的“隔离地带”白马镇。白马镇振威镖局镖头连德奎在成为新掌门后不久，便遭汉奸张秉昌陷害被逐出师门。他与不甘心当汉奸的土匪刘答应一起成为赏金杀手，此后更接连击溃啸聚雪狼谷水陆两路的悍匪，成为名震四方的沙漠霸主。从此连德奎率领雪狼谷的兄弟们纵横大漠，打得日寇骑兵望风而逃。国民党军统特工杨奕仁、共产党昔日手足赵四海为了争取连德奎而暗战迭起。抗战胜利，国民党率先发难，欲借道雪狼谷两面夹击攻陷延安。危急时刻，连德奎决定助赵四海一臂之力，在雪狼谷中阻击国民党的突袭。

1935年夏，不愿与贪吏同流的龙飞虎毅然带着队伍回到了龙城，这对与龙家争斗的胡四郎家来说，是可怕的灾难。胡四郎利用龙家父子的隔阂使龙家一步步陷入泥潭，最终导致了龙家的灭门。逃亡的龙飞虎误打误撞闯进了清风寨，一心复仇却掉入了榕城司令韩嗣明的阴谋。清风寨为救龙飞虎险遭覆没，龙飞虎并不领情，众人逃到了红军根据地。龙飞虎觉醒，帮助根据地化险为夷，大部队顺利转移。所剩无几的兄弟们决定跟龙飞虎回龙城，找回失去的尊严。龙城百姓已处水深火热，龙飞虎带着傩神帮搅得龙城地覆天翻，家仇尽报。可龙飞虎心事未解，复仇之路上龙飞虎已经嗅到国家民族灾难的气息，作为军人，面对责任，龙飞虎决定出龙城投身抗日。

红军西路军骑兵团团长龙飞擅用左手刀，令敌人闻风丧胆，因遭遇韩德功带领的黑马团围堵而贻误驰援战 机，导致恋人温俪菡的父亲、特派员张布尔的老首长牺牲。张布尔本来就对龙飞和温俪菡的关系不满，加之他对形式判断错误，就秘密下令处决龙飞。龙飞不甘引颈就戮，逃出刑场。在失落、彷徨中，他被奸人所伤而失忆，从此踏上了曲折与苦难并存，心灵流离失所的旅程。抗日战争爆发，龙飞重回组织，受命潜伏在黑马团，执行一项人命关天的

本片讲述了来自江西九江乡下的蔡振声（聂远饰）和武汉富家子弟郭景文因路见不平而结识，后因共同的志向两人结缘成为兄弟，为拯救国家于水火之中奔波，蔡振声更是愿为兄弟情谊两肋插刀在所不惜。